کجا سرمایه‌گذاری کنیم
بازار مسکن یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری؟
خریدن ملک رنتال و سرمایه‌گذاری در بازار سهام از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، دو روش رایج برای سرمایه‌گذاری است. ولی پرسش اصلی اینجاست که چگونه می‌توان آن‌ها را مقایسه کرد؟
به علت ساده و در دسترس بودن صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، این روش سرمایه‌گذاری پر طرفدارتر از سایر روش‌ها می‌باشد. اما بعضی دیگر به سراغ بخش املاک و مستغلات می‌روند و در یک یا چند ملک سرمایه‌گذاری می‌کنند.
اگر شما هم می‌خواهید در این زمینه سرمایه‌گذاری کنید، حتما این مطلب را بخوانید.
قصد سرمایه‌گذاری در بازار املاک و مستغلات یا صندوق سرمایه‌گذاری مشترک را دارید؟ پیشنهاد می‌کنیم سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید که این سه مزیت عمده را داشته باشد.
- بیمه در برابر سقوط ارزش بازار
- بیمه در برابر فوت
- بیمه در برابر طلبکار
پیش‌پرداخت مورد نیاز
معمولا با ۵۰۰ یا ۱۰۰۰ دلار هم می‌شود سرمایه‌گذاری در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک را آغاز کرد. اما کسی که بخواهد در ملک‌های درآمدزا سرمایه‌گذاری کند، معمولا ناگزیر خواهد بود که پیش‌پرداختی به میزان دست‌کم ۲۰ درصد از ارزش آن ملک، فراهم کرده باشد.
اهرم
گزینه استفاده از وام مسکن برای تامین مالی سرمایه‌گذاری در املاک، می‌تواند اهرم مالی چشمگیری باشد، البته اگر وام مورد نظر به شکل مناسبی مدیریت شود.
سرمایه‌گذار عملا می‌تواند با اتکا به پیش‌پرداختی که تنها درصدی از ارزش ملک را شامل می‌شود، از رشد قیمت کل ملک بهره‌مند شود. اما به ندرت پیش می‌آید که یک سرمایه‌گذار، برای سرمایه‌گذاری در صندوق مشترک، وام بگیرد.
تنوع بخشی
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، تنوع بخشی سریعی با یک یا چند کلاس دارایی در اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌دهد. از سوی دیگر، ملک رنتال، سرمایه‌گذاری را در یک بخش واحد، یعنی بخش املاک و مستغلات متمرکز می‌سازد.
برای تنوع بخشیدن به ریسک، شاید بهتر باشد که سرمایه‌گذار، مجموعه‌ای از چند ساختمان خریداری کند، یا به اصطلاح از گذاشتن همه تخم‌مرغ‌های سرمایه‌گذاری خود در یک سبد، اجتناب کند.
سادگی و قابلیت نقد شدن
پیدا کردن، انتخاب، خرید و فروش صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، معمولا بسیار ساده‌تر از ملک درآمدزا است. صندوق‌های مشترک، به راحتی قابل نقد شدن هستند، چرا که می‌توان با یک تلفن ساده به نماینده صندوق مشترک، آن‌ها را فروخت.
مدیریت
کسانی که در صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری می‌کنند، معمولا از این که سرمایه‌گذاری آن‌ها بطور کامل توسط تیمی از اشخاص حرفه‌ای مدیریت می‌شود، خرسند هستند.
از سوی دیگر، آن‌هایی که ملک‌های درآمدزا می‌خرند، ممکن است احساس کنند که کنترل بیشتری روی سرمایه‌گذاری خود دارند. هرچند که این کنترل، مسئولیت‌های مشخصی نیز با خود به همراه دارد.
هزینه‌ها
هر نوع سرمایه‌گذاری، هزینه‌های خود را دارد. در مورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، معمولا با هزینه‌های مدیریتی مواجه هستیم، که نسبت آن‌ها، از صندوقی به صندوق دیگر متفاوت است. این هزینه‌ها تمامی خدمات مرتبط با صندوق را پوشش می‌دهد. سرمایه‌گذاری در املاک نیز هزینه‌هایی دارد که سرمایه‌گذار باید بطور مستقیم آن‌ها را بپردازد. مثل وام مسکن، مالیات‌ها، هزینه‌های نگهداری، تعمیرات، حق کمیسیون‌ها.
معافیت مالیاتی
سرمایه‌گذار املاک می‌تواند بسیاری از هزینه‌های ذکر شده را از درآمد خود کسر کند و به این ترتیب، درآمد مالیات‌پذیر ملک را پایین بیاورد. کاهش ارزش ملک نیز می‌تواند جزء هزینه‌های معاف از مالیات قلمداد شود.
درآمد
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک می‌تواند از طریق بهره، سود سهام و عواید سرمایه‌ای، ایجاد درآمد کند. ملک درآمدزا نیز می‌تواند در هنگام فروش مجدد، درآمد سرمایه‌ای ایجاد کند، اما درآمد اصلی آن از طریق اجاره‌های ماهیانه خواهد بود. این موضوع می‌تواند بسته به استراتژی مالیاتی سرمایه‌گذار و این که آیا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در یک طرح ثبت شده نگهداری می‌شوند یا خیر، متفاوت باشند.
عدم اطمینان و سوددهی‌ها
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و ملک‌های درآمدزا هر دو از جمله سرمایه‌گذاری‌هایی به شمار می‌آیند که ارزش آن‌ها در معرض نوسان قرار داشته و سوددهی آن‌ها تضمین شده نیست. با وجود این، در هر روزی می‌توان از ارزش یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک اطلاع حاصل کرد، در حالی که ارزش یک ملک، تا زمان فروش آن بطور دقیق معلوم نمی‌شود.
بر اساس آخرین آمار انجمن املاک و مستغلات کانادا، شاخص قیمت خانه در فوریه ۲۰۱۹، به میزان ۱ / ۰ درصد کاهش یافت.
اگر به بازار آمریکا نگاه کنیم، شاخص بازار سهام S&P 500 U.S در طول سه سال گذشته، به میزان ۶ درصد از شاخص املاک S&P بهتر عمل کرده است. در مقابل، اگر ۱۰ سال گذشته را در نظر بگیریم، املاک با ۳ درصد اختلاف، عملکرد بهتری داشته است.
روش‌های محاسبه مختلفی برای مقایسه میزان سوددهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و املاک وجود دارد. بسته به آن که از چه روشی استفاده کنید و چه بازه زمانی مشخصی را در نظر بگیرید، یکی از آن‌ها عملکرد بهتری از دیگری به نمایش خواهد گذاشت. بطور کلی، مطالعات نشان داده است که هر دوی این سرمایه‌گذاری‌ها، در بلند مدت می‌توانند منبع خوبی برای سرمایه‌گذاری باشند.
پیشنهاد می‌کنیم در جهت حفظ زندگی بهتر، از قرارداد سرمایه‌گذاری تضمینی و همچنین بیمه‌هایی نظیر بیمه‌های تکمیلی، بیماری‌های سخت، ناتوانی جسمی و از کارافتادگی و مراقبت ویژه در زمان مناسب با توجه به سطح نیازتان اختیار کنید.
